108

　　 【據新華社上海1月17日電】中國平安日前推出集社交和金融於一身的移動互聯產品“壹錢包”內測版。此前，微信“理財通”正式上線；與此同時，花店支付寶宣佈“餘額寶”規模超過2500億元。互聯網理財江湖再次因“三馬”而備受矚目。
　　 執掌中國平安、阿裡巴巴、騰訊的“三馬”（馬明哲、馬雲、馬化騰），在“眾安在線”合力辦保險之後，又在互聯網理財江湖桃園婚禮佈置短兵相接。
　　 微信“理財通”與“Ice-O-Matic製冰機餘額寶”差別不大，都是貨幣基金與互聯網的嫁接。只不過在發展路徑上，“餘額寶”是依托強大的支付功能，“理財通”則基於微信龐大的社交“朋友圈”。“餘額寶”掛鉤“天弘增利寶”，微信“理財通”則選擇與華夏、易方達、匯添富、廣發四家基金公司旗下四隻貨幣基金合作。
　　 而依托中國平安的金融全牌照優勢，“壹錢包”顯然擁有更多想象空間。據負責開發“壹錢包”的“平安付”董事長王潔鳳介紹，“壹錢包”未來將成為一款能“賺錢”、“花錢”、“省錢”、“借錢”的電子錢包，用戶將能夠投資平安旗下及各家金融機構的金融產品，支票借款且可享受信用支付、先花錢再還錢，“壹錢包”還可在平安萬里通的20萬線下商家、300個主流電商平臺上“用錢”，享受優惠和積分。
　　 平安的定位是社交金融，將金融融入衣食住行玩等多個生活場景。騰訊是從社交通訊、游戲進入各行各業，再到金融。阿裡則是從電商開始二手餐飲設備，最終轉到金融。可以想象，馬年的互聯網理財江湖，因“三馬”的入局將會變得異常激烈。
　　 事實上，自從“餘額寶”取得巨大成功，互聯網公司嫁接貨幣基金的“餘額寶模式”就被廣泛複製，不完全統計，目前類“餘額寶”產品超過20種。百度推出“百發”，以8％的年化收益率秒殺無數粉絲；網易“添金計劃”則是直接加送1％或5％的補貼；轉型後的零售業巨頭蘇寧雲商，於15日正式推出餘額理財產品“零錢寶”，測試期七日年化收益率高達6.99％，令一眾銀行理財產品望塵莫及。
　　 “面對互聯網，傳統金融業是變革還是死亡？”中國平安集團董事長馬明哲說，“互聯網的本質是中介，它有助打破層級、消除距離、對稱信息，建立金融新秩序。互聯網金融用大數據、雲計算，將金融嵌入生活。”
　　 “互聯網與金融具有基因契合特點，互聯網與金融系統的資源配置、支付結算、風險配置和競價機制四種基本功能相耦合，因而能大大優化這些功能，並且通過大數據積累和挖掘，化解信息不對稱，彌合金融體系的缺損。”中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求說，互聯網金融的低成本優勢、信息流整合（大數據產生）、信息的對稱與共享和快捷高效率等特性，將給傳統金融業態帶來嚴重挑戰。
　　 風險提示不足 擔保並不靠譜
　　 互聯網理財要小心陷阱
　　 動輒數倍於銀行存款利率的收益率，眼花繚亂的“紅包”，令人眼饞的補貼，看起來“萬無一失”的保障，使得互聯網理財產品攻城略地，規模瞬間“秒殺”諸多傳統理財產品。然而，記者採訪發現，風險提示不足、違規宣傳高收益、擔保不“靠譜”等三重風險，是投資者“奪寶”必須規避的陷阱。
　　 風險一：風險提示不足
　　 在鋪天蓋地的宣傳中，互聯網企業對風險提示嚴重不足，片面強調安全性和收益率，諸如“有保底”、“大品牌保障”等詞語屢見不鮮。有些理財產品甚至有違規承諾收益率之嫌，例如百度“百發”聲稱“團結就有8％”，華夏活期通宣稱“12倍收益再加個0”，等等。
　　 德聖基金研究中心首席分析師江賽春表示，貨幣基金雖然風險較小，但貨幣市場利率波動仍然會影響收益率。同時，類“餘額寶”產品普遍採取的“T＋0”模式，也存在集中贖回帶來的流動性風險。
　　 風險二：違規促銷，無序競爭
　　 一些互聯網企業為了吸引眼球，甚至不惜自掏腰包發“補貼”，如天天基金網與易方達、鵬華和信誠基金合作時，就對特定用戶給予現金獎勵。百度百發抽取少數用戶給予18％甚至88％的回報。網易“添金計劃”表示，“每位用戶累計成功購買金額2萬元及以下部分享有5％的現金紅包補貼”，網易“加銀計劃”則宣稱“買了再抽獎、贏1000元現金”。
　　 但是，《證券投資基金銷售管理辦法》中明確規定，基金銷售機構從事基金銷售活動，不得有“採取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金”等行為。隨著數米基金網、天天基金網領到監管部門罰單，此類違規促銷大為收斂。但仍需警惕一些“擦邊球”行為擾亂市場，帶來不公平競爭。
　　 風險三：“有擔保”並不保險
　　 多數互聯網理財產品均宣傳由保險公司全額承保，百度百發聲稱，“由中國投融資擔保有限公司提供擔保”。但是，銀率網分析師認為，投資者仍要註意賬戶安全問題，因賬戶丟失導致資金損失而未得到賠付的報道屢見不鮮，對於大額資金的投入投資者仍需謹慎。
　　 中聯鼎峰律師事務所張軍偉律師也表示，很多企業的擔保都是沒有法律基礎的，甚至有些企業出現自己為自己擔保的情況，所以擔保並不意味著沒有危險。(新華)　　（原標題：互聯網理財江湖 “三馬”短兵相接）